O que são trocas de tokens? Um guia para iniciantes sobre a troca de tokens

Desde o lançamento do Ethereum em 2015, as finanças descentralizadas (DeFi) percorreram um longo caminho. E, de todos os serviços que desempenharam um papel crucial na construção do ecossistema, as trocas de tokens são extremamente importantes.

Sem a capacidade de trocar tokens dentro de uma rede blockchain ou entre dois blockchains diferentes, o DeFi como o conhecemos chegaria a uma parada brusca.

Este guia para iniciantes sobre trocas de tokens explica o que são, como funcionam e como você pode começar a trocar tokens.

O que é uma troca de tokens?

Um swap de token refere-se à troca de um token de criptomoeda por outro sem a necessidade de primeiro convertê-lo para moeda fiduciária. Por exemplo, quando você deposita o token nativo do Ethereum (ETH) em uma exchange descentralizada (DEX) e recebe USDT em troca, você está realizando uma troca de tokens.

Mas há mais.

A troca de tokens tem três significados distintos no espaço das criptomoedas. Vamos explorar cada um deles separadamente.

Trocas regulares de tokens

Trocas regulares de tokens referem-se simplesmente à troca de tokens através de uma exchange centralizada ou descentralizada exchange de criptomoedas..

O conceito de troca de tokens por ambas as exchanges é o mesmo — você vende um token que já possui e compra um equivalente valor do outro token. No entanto, a quantidade de controle que você tem sobre seus ativos digitais difere em ambas as exchanges.

Exchanges centralizadas são custodiais, o que significa que elas têm controle total sobre seus ativos. Exchanges descentralizadas, por outro lado, oferecem aos usuários controle total sobre seus ativos, que eles armazenam usando uma carteira não custodial.

Trocas de tokens entre cadeias

Uma troca de tokens entre cadeias ocorre quando você move seus tokens de uma rede blockchain para outra. Isso geralmente é feito usando pontes que bloqueiam tokens em uma blockchain e criam um token empacotado na outra.

Por exemplo, você pode usar a ponte Binance bloquear seu ETH na rede Ethereum e receber wrapped Ethereum (wETH) na Binance chain. E você pode seguir um processo semelhante para desempacotar seu wETH e receber ETH em sua carteira Ethereum.

Migração de token

Uma migração de token ocorre quando um projeto migra de uma rede blockchain para outra para arrecadar fundos ou melhorar sua funcionalidade. Veja como isso funciona:

0. Os desenvolvedores levantam fundos distribuindo tokens de “placeholder” em um blockchain como o Ethereum.Depois que o projeto estiver concluído, os detentores de tokens são solicitados a trocar os tokens placeholders pelos tokens nativos do novo blockchain. Isso é essencialmente uma troca de tokens, pois há uma troca de tokens entre blockchains.Apenas os dois primeiros exemplos (trocas regulares de tokens e trocas de tokens entre cadeias) são uma “troca de tokens” no sentido de que um token é trocado por outro. A migração de tokens não é tecnicamente uma troca, mas sim a migração de todo o fornecimento de tokens de um projeto de uma cadeia para outra.
1. Para o propósito deste artigo, focaremos apenas nos dois primeiros tipos de troca de tokens.

Como funcionam as trocas de tokens?

Até agora, está bem claro que a troca de tokens significa uma de duas coisas: trocar um ativo criptográfico por outro token desejado na mesma cadeia ou passar seu token por uma ponte cripto.

Os desenvolvedores levantam fundos distribuindo “

placeholder ” tokens em um blockchain como o Ethereum. para usá-lo em uma blockchain diferente.

Dependendo do tipo de troca de token que você está conduzindo e em qual plataforma, o processo pode diferir.

Trocas em exchanges descentralizadas

As exchanges descentralizadas são exchanges de troca de cripto que não exigem que você deposite seus ativos na exchange, o que significa que você tem controle total sobre seus ativos.

Nas DEXs, uma troca de token depende de fundos fornecidos pelos usuários bloqueados em um contrato inteligente para criar liquidez suficiente para os usuários trocarem tokens.

Contribuir para pools de liquidezOs usuários (também chamados de provedores de liquidez) devem depositar seus tokens digitais em uma proporção equivalente para manter o pool balanceado. Por exemplo, se alguém estiver depositando liquidez em um pool ETH/USDT, deve depositar um valor igual de ambos os ativos, digamos $500 em ETH emparelhado com $500 em USDT.

Cada conjunto de tokens emparelhados tem um pool de liquidez separado na DEX, e para completar trocas de tokens, você precisa adicionar um token ao respectivo pool de liquidez e retirar um valor igual do outro token do pool (após pagar uma pequena taxa de transação para a blockchain).

Se você estiver trocando tokens que não existem como um par de troca exato, terá que converter seus ativos digitais em uma stablecoin (como USDT ou USDC) ou outros ativos digitais populares antes de trocar pelo seu token final.

Por exemplo, se você quiser negociar COMP (o token nativo do Compound) por BAT, você terá que converter seu COMP em um token popular como ETH primeiro porque par COMP/BAT os pools de liquidez são bastante difíceis de encontrar.

Depois de converter seu COMP para ETH, você pode facilmente encontrar um par ETH/BAT e comprar tokens BAT. Esta etapa intermediária significa mais taxas de gás e custos mais altos de transação.

Você sabia? MoonPay facilita o processo para trocar COMP por BAT diretamente, sem a necessidade de múltiplas trocas de criptomoedas..

Ainda está confuso? Não se preocupe, cobriremos os passos exatos necessários para trocar tokens abaixo.

DEXs como Uniswap oferecem um recurso de auto-roteador que direciona sua negociação de COMP para ETH ou de USDT para BAT em uma única transação, reduzindo significativamente o custo total das taxas de negociação que você paga pela transação. A MoonPay permite que você faça esses tipos de trocas diretas também.

Trocas em exchanges centralizadas

As exchanges centralizadas funcionam de maneira semelhante às bolsas de valores tradicionais, empregando o modelo de livro de ordens para fazer trocas.

Os livros de ordens são registros eletrônicos que contêm uma lista de todas as ordens de compra e venda, que incluem o volume da ordem e o preço pelo qual os usuários estão dispostos a comprar ou vender seus ativos.

Quando você coloca uma ordem de compra, ela é enviada para o livro de ordens onde o mecanismo de correspondência tenta encontrar uma ordem de venda correspondente. Uma vez que as duas ordens são correspondidas, a troca de token é feita.

Enquanto as exchanges centralizadas usam livros de ordens, as exchanges descentralizadas usam criadores de mercado automatizados (AMMs) como Uniswap, Bancor e Curve para facilitar as negociações.

Trocas cross-chain (atômicas)

As trocas cross-chain, também conhecidas como trocas atômicas, permitem que dois usuários troquem um token digital diretamente sem precisar de uma exchange ou outros intermediários, como um serviço de troca de tokens.

Essas trocas são realizadas usando um Contrato Bloqueado por Tempo com Hash que garante que a troca de tokens não ocorrerá se uma das partes não depositar seus ativos e enviar a prova criptográfica de sua transação dentro de um período específico.

Benefícios das trocas de tokens

Aqui estão alguns dos benefícios mais notáveis das trocas de tokens:

Comprar tokens de criptomoedas

As trocas de tokens ajudam a ampliar sua exposição a ativos de criptomoedas, mesmo que você possua apenas um token de criptomoeda. Por exemplo, os detentores de ETH podem ir a uma CEX ou DEX para trocar seus tokens por wBTC, BNB, ENS, MATIC, USDT, e uma longa lista de outros tokens. Isso é especialmente útil se você está investindo no mercado cripto, pois ajuda a reduzir o risco e a volatilidade.

Acessar dApps em diferentes blockchains

Pontes cross-chain permitem que você acesse aplicativos descentralizados (dApps) em diferentes blockchains movendo ativos entre múltiplas cadeias. Por exemplo, se você é um Bitcoin usuário, você pode explorar dApps na blockchain Ethereum com Bitcoin encapsulado (wBTC).

Além disso, os desenvolvedores obtêm a flexibilidade extra para construir protocolos multi-chain e alcançar o público em várias cadeias. Devs também podem aproveitar a grande base de usuários em uma blockchain popular como Ethereum para ganhar tração para seu projeto e iniciar uma migração de token após lançar sua blockchain.

Desvantagens das trocas de tokens

Trocas de tokens não são infalíveis e trazem alguns riscos.

Alta derrapagem

Se você estiver negociando tokens relativamente novos em uma DEX, inevitavelmente irá experimentar “deslizamento” devido à baixa liquidez. Deslizamento é quando há uma diferença de preço entre o preço esperado e o preço no qual uma ordem é executada.

Isso tende a acontecer para grandes ordens porque a retirada altera a liquidez nas pools, o que subsequentemente altera o preço do ativo quando sua negociação é executada.

Hacks de ponte

Pontes entre cadeias permitem que você leve seus tokens de uma blockchain para outra. No entanto, como as pontes entre cadeias são uma fonte concentrada de liquidez, hackers às vezes as visam para roubar fundos dos usuários. Em 2022, hacks de ponte representaram 2 bilhões de dólares em fundos roubados.

Como posso trocar tokens?

Existem três maneiras diferentes de realizar uma troca de tokens. Vamos examinar cada uma delas em detalhes.

1. Troca de tokens em uma exchange descentralizada

Aqui está um guia passo a passo para trocar ETH por USDT no Uniswap. Os passos reais podem variar dependendo das mudanças na interface do usuário ou na oferta de produtos. Você pode seguir passos semelhantes para realizar uma troca de tokens em outras exchanges também.

Passo 1. Abra o Uniswap.

Passo 2. Clique em “Conectar Carteira” e escolha uma carteira de sua preferência. Para o propósito desta demonstração, estamos usando a carteira Metamask.

Passo 3. Selecione os tokens que você quer trocar e receber.

Passo 4. Insira o número de tokens que você deseja trocar e o Uniswap calculará automaticamente o número aproximado do outro token que você receberá.

Passo 5. Confirme os detalhes da transação.

Passo 6. Aprove a solicitação do Uniswap para usar seu token assinando as transações da carteira.

Passo 7. Clique no botão de troca e confirme a transação no pop-up da sua carteira para completar a troca.

2. Troca de tokens em uma exchange centralizada

Para o propósito deste exemplo, usaremos a exchange Binance para conduzir uma troca de tokens. As etapas reais podem variar dependendo das mudanças na interface do usuário ou na oferta do produto. Você pode seguir um processo semelhante para trocar tokens em outras exchanges.

Etapa 1Vá para Binance e crie uma conta.

Etapa 2Clique em “Verificar Agora” e insira seus dados pessoais para completar o processo de verificação.

Etapa 3Vá para a seção de troca.

Etapa 4Selecione o par de tokens que você quer negociar.

Etapa 5Digite os detalhes da negociação.

Etapa 6Confirme e execute a negociação.

3. Troca de tokens entre cadeias

Há uma ampla gama de pontes de blockchain que ajudam a transferir seus ativos de criptografia de uma cadeia para outra. Para lhe dar uma visão geral de como o processo funciona, vamos usar a ponte Polygon para intermediar ativos do Ethereum para a Polygon. Os passos reais podem variar dependendo das mudanças na interface do usuário ou na oferta de produtos.

Passo 1. Vá até a suíte de carteira Polygon e clique em "Ponte Polygon" para entrar na carteira Polygon.

Passo 2. Em seguida, escolha sua carteira Ethereum e conecte-a ao Polygon. Estamos usando a carteira Metamask novamente para este exemplo.

Passo 3. Assine sua transação clicando em “Assinar” para conectar sua carteira.

Passo 4. Em seguida, vá para a aba de depósito e adicione a quantidade de tokens que deseja transferir.

Passo 5. Verifique as taxas de gás estimadas.

Passo 6. Confirme sua transação através da sua carteira e complete a ponte.

Uma vez que a transação é confirmada na blockchain, você receberá os tokens em sua carteira Polygon.

Nota: Você pode ter que adicionar o token manualmente à sua carteira Polygon.

As trocas de tokens tornaram-se uma característica central do ecossistema DeFi, alimentando plataformas de troca centralizadas e descentralizadas. Elas não apenas habilitam a interoperabilidade e permitem que usuários e desenvolvedores DeFi tenham mais exposição a diferentes blockchains, como também fornecem oportunidades de investimento para traders de criptomoedas.

Dependendo se você prefere carteiras não custodiais ou custodiais, você pode trocar tokens em uma exchange descentralizada ou centralizada. No entanto, é necessário se educar sobre os benefícios e riscos de usar qualquer uma dessas abordagens.

Como trocar tokens via MoonPay

A MoonPay permite que os usuários troquem tokens em sua plataforma.. Para trocar criptomoeda, basta baixar o aplicativo MoonPay (na Apple App Store ou Google Play Store) e seguir estas etapas:

Etapa 1: Selecione seu par de negociação de criptomoedas

A MoonPay oferece uma ampla gama de criptomoedas disponíveis para trocas, com muitos pares de negociação suportados. Para começar, basta escolher os criptoativos que você gostaria de trocar, como ETH para BTC.

Passo 2: Insira a quantidade de cripto para troca

Depois de escolher o par de troca, você precisará decidir quanto cripto gostaria de trocar. Há uma quantidade mínima de $15 para todas as transações de troca de criptomoedas.

Etapa 3: Conecte sua carteira

Usando WalletConnect, MoonPay permite que você conecte sua carteira de criptomoedas não custodial preferida para receber seus novos tokens.

Escolha a carteira que melhor atenda às suas necessidades de criptomoedas, com opções como MetaMask, Trust Wallet, Rainbow, Uniswap, Ledger, e Exodus.

Passo 4: Reveja os detalhes e confirme a troca

Antes de completar a troca de câmbio, você será solicitado a revisar os detalhes da transação, incluindo o valor da troca de criptomoedas, endereço da carteira de criptomoedas, taxa de câmbio, assim como taxas de transação incorridas.

Clique em "Confirmar troca" para iniciar a troca de criptomoeda.

Para cobrir quaisquer taxas de rede, certifique-se de que você tem criptomoeda suficiente em sua carteira.

Etapa 5: Receba sua criptomoeda

Após a transação ser confirmada na blockchain, você receberá seus novos tokens de criptomoeda em sua carteira selecionada.

Nota: se esta for a primeira vez que completa uma transação de troca de criptomoeda com a MoonPay, você precisará passar pela verificação de identidade e KYC antes de continuar com a troca.

Comece a trocar tokens hoje

A MoonPay está mudando o jogo de troca de tokens com nosso novo recurso de Swaps.

Para começar sua primeira troca de tokens, primeiro simplesmente compre criptomoeda via MoonPay usando seu cartão de crédito ou qualquer outro método de pagamento preferido.

O widget da MoonPay oferece uma maneira conveniente de comprar Bitcoin, Ethereum, e mais de 50 outras criptomoedas.

A MoonPay também facilita o venda de criptomoedas quando você decide que é hora de sacar. Basta inserir a quantidade do token que você gostaria de vender e fornecer os detalhes de onde deseja receber seus fundos.

Trocar criptomoedas por mais tokens

Quer trocar sua criptomoeda por outras criptomoedas como Ethereum e o Bitcoin? O MoonPay permite que você troque tokens entre cadeias com taxas competitivas, diretamente de sua carteira não custodial.