Bitcoin é a primeira moeda digital e descentralizada criptomoeda, e permanece como uma das criptomoedas mais respeitáveis do mundo.
Dado o seu enorme valor de mercado, que muitas vezes excede todas as maiores altcoins juntas, não é exagero dizer que o Bitcoin exerce uma influência massiva em todo o mercado cripto.
Quando se discute os valores de mercado do Bitcoin e de outros tokens de criptomoeda, um termo comum que aparece é domínio do Bitcoin. Mas o que é essa métrica importante e como ela é usada?
Este artigo explica o que é o domínio do Bitcoin, como ele funciona e como você pode usá-lo para entender melhor as tendências de mercado.
O que é domínio do Bitcoin?
domínio do Bitcoin é a proporção entre a capitalização de mercado de Bitcoin para a capitalização total de mercado de toda a mercado de criptomoedas. Isso dá uma noção de o valor do Bitcoin em relação a outras criptomoedas, e é frequentemente usado por investidores e traders para tentar ajudá-los a tomar melhores decisões de investimento.
Historicamente, a direção do valor de mercado geral de criptomoedas seguiu o valor de mercado do Bitcoin.Isso é principalmente devido à posição do Bitcoin como a principal criptomoeda no mercado de criptomoedas.
Como o Bitcoin muitas vezes dita o resto do mercado, a dominância do BTC se torna uma métrica necessária para medir seu impacto a qualquer momento.
Como calcular a dominância do Bitcoin
Você pode chegar ao índice de dominância do Bitcoin simplesmente dividindo o valor de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado total de todas as outras criptomoedas:
Dominância do Bitcoin = Capitalização de mercado do BTC / Capitalização de mercado de todas as outras criptomoedas
Como um exercício fácil, vamos assumir que a capitalização de mercado do Bitcoin é de 5 trilhões de dólares e a capitalização total do mercado de criptomoedas é de 10 trilhões de dólares. Nesse caso, usando a fórmula (5 trilhões / 10 trilhões), a dominância do Bitcoin é de 50%
Dominância Real do Bitcoin
Alguns traders usam uma variante da dominância do Bitcoin chamada Índice Real de Dominância do Bitcoin, que leva em conta apenas moedas que dependem do mecanismo de consenso Proof of Work. A lógica para essa abordagem é que
o Índice Real de Dominância do Bitcoin está comprometido em rastrear o movimento de moedas que têm potencial para serem usadas como um meio de troca descentralizado no futuro.
Como calcular a Dominância Real do Bitcoin
O Índice de Dominância Real do Bitcoin é calculado dividindo a capitalização de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado do Bitcoin e outras PoW criptomoedas:
Índice de Dominância Real do Bitcoin = Capitalização de mercado do Bitcoin / (Capitalização de mercado do BTC + Capitalização de mercado de outras criptomoedas PoW)
Um ponto de distinção entre a Dominância Real do Bitcoin e a dominância do Bitcoin é que a Dominância Real do Bitcoin exclui ICOs e stablecoins, dada a sua associação com intermediários centralizados.
Ao longo de 2024, o Índice de Dominância Real do Bitcoin tem flutuou entre 71% e 76%, abaixo do máximo de anos recentes de 85%, que ocorreu em dezembro de 2019.
Histórico da dominância do Bitcoin
Em 2017, o boom de ICOs e o surgimento de inúmeras altcoins levaram os investidores a começar a usar a dominância do BTC para determinar se as moedas alternativas estavam experimentando uma alta ou uma queda em relação ao preço do Bitcoin.Embora o índice tenha começado a ser usado em comunidades de negociação por volta de 2017, na verdade não se tornou popular até
o altcoin boom de 2021. CoinMarketCap e TradingView surgiram como algumas das primeiras plataformas para monitorar a dominância do Bitcoin e popularizá-lo como uma maneira de observar o sentimento e as tendências de mercado.
Até 2017, o Bitcoin representava até 95% do valor de mercado total das criptomoedas, dada a falta anterior de concorrência séria de outras criptomoedas.
No início de 2018, devido ao boom das ICOs e à crescente popularidade de outras blockchains como e Solana, a dominância do BTC caiu para uma baixa histórica de 37,6%.
Em 2019, quando o Ethereum sofreu uma queda de preço de 87%, a dominância do BTC disparou de volta para cerca de 71%.
Hoje, em 2024, a dominância do Bitcoin está ligeiramente acima de 54%.
Como a dominância do Bitcoin é correlacionada com a capitalização de mercado?
Como visto acima, a dominância do Bitcoin usa a capitalização de mercado como um fator principal para medir a participação de mercado do Bitcoin. Mas como você calcula a capitalização de mercado em si?
A capitalização de mercado é o valor total da criptomoeda, ou seja, o número total de moedas que foram mineradas multiplicado pelo preço de uma única moeda:
Capitalização de mercado = Número total de moedas mineradas x Preço de uma única moeda
A capitalização de mercado de qualquer criptomoeda indica quão popular ela é entre os investidores. É usada pelos investidores para obter uma visão holística da posição da moeda e da participação de mercado em relação a outras moedas no mercado cripto.
Semelhante às ações tradicionais, as criptomoedas podem ser agrupadas por suas capitalizações de mercado relativas.
- Grande capitalização criptomoedas são aquelas com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 10 bilhões ou mais.
- Criptomoedas de médio porte são mais voláteis, mas também podem oferecer mais potencial de crescimento.
- Criptomoedas de pequena capitalização podem ter muito potencial para crescimento de curto prazo, mas frequentemente são bastante voláteis e geralmente são vistas como um investimento em criptomoedasmais arriscado.
Se você está se perguntando em qual categoria o Bitcoin se qualifica, podemos usar um exercício fácil:
Em junho de 2024, a oferta circulante de Bitcoin era de mais de 19,7 milhões e o preço de um único Bitcoin era cerca de $61.131.
Multiplicando os dois, chegamos ao valor de mercado do Bitcoin naquele mês: mais de $1,2 trilhões.
Por que o Bitcoin é a criptomoeda mais popular para os investidores?
O Bitcoin surgiu como a “criptomoeda de entrada” e geralmente é o primeiro investimento que os traders de criptomoedas fazem antes de adquirir outras criptomoedas. Isso se deve a alguns motivos:
- BTC tem alta visibilidade como a criptomoeda mais popular
- BTC está disponível em quase todas as exchange de criptomoedas
- A oferta de BTC é deflacionária devido ao seu mecanismo de halving
À medida que a demanda do mercado aumenta e os investidores começam a adquirir criptomoedas, O preço do Bitcoin sobe e geralmente a maioria das outras criptomoedas segue o exemplo do Bitcoin. Portanto, geralmente há uma correlação positiva entre o BTC e a capitalização geral de mercado do mercado de criptomoedas.
Quais fatores influenciam a dominância do BTC?
Embora existam vários fatores que influenciam as condições de mercado e a dominância do BTC, alguns são mais significativos do que outros.
Mudança nas tendências de mercado
Ao longo dos anos, com o crescimento das altcoins, o BTC perdeu uma parte significativa de sua participação de mercado. Isso ocorre porque cadeias como Ethereum possuem contratos inteligentes programáveis contratos inteligentes e podem hospedar aplicações descentralizadas (dApps).Embora dApps possam ser implantadas na rede Bitcoin, especialmente após atualizações como SegWit e
Taproot , ainda existem gargalos a serem resolvidos, pois a cadeia não é construída do zero para enfrentar esses obstáculos.
Normalmente, quando a dominância do Bitcoin sobe, isso significa que as pessoas estão investindo mais em Bitcoin em comparação com altcoins. Isso significa uma de duas coisas: ou o BTC está subindo mais rápido que as altcoins ou está caindo mais devagar.
Mercados de alta e mercados de baixa
Uma regra geral da dominância do Bitcoin é bastante simples: altcoins sobem forte e caem mais forte.
Em um mercado de alta, a popularidade das altcoins aumenta. Isso pode fazer com que os investidores se voltem para altcoins, projetos de NFT e ativos mais arriscados na esperança de ver grandes retornos. Isso fará com que a dominância do BTC diminua.
Em mercados de baixa, por outro lado, a dominância do BTC geralmente aumenta porque os investidores podem recorrer a criptomoedas que resistiram ao teste do tempo.
Adoção através de stablecoins
O aumento das stablecoins, criptomoedas cujo preço tenta manter um valor estável por estar atrelado a um ativo estável como o dólar americano, tem exercido uma pressão prolongada sobre a dominância do BTC. Em particular, durante um mercado em baixa ou outros períodos de volatilidade, as stablecoins são frequentemente utilizadas como uma criptomoeda percebida como menos volátil do que muitas outras.
Investidores mais avessos ao risco podem usar stablecoins quando as condições do mercado são voláteis. Isso permite que investidores nativos do universo cripto permaneçam nesse espaço durante períodos de extrema volatilidade do mercado.
Atualmente, as stablecoins têm uma avaliação de mercado de cerca de $134 bilhões. Tether, a maior stablecoin, tem um valor de mercado de cerca de $110 bilhões, acima dos $4.1 bilhões no início de 2020. O valor de mercado da segunda maior stablecoin, USD Coin, é sobre 33 bilhões de dólares.
Como resultado da integração de stablecoins , a participação de toda a avaliação do mercado cripto atribuída ao Bitcoin foi diluída e está encolhendo. Com aqueda do USTC em 2022, no entanto, essa tendência não é necessariamente garantida a continuar. Novas moedas e projetos
Atualmente, existem milhares de criptomoedas em existência, com um valor de mercado total de mais de $2 trilhões. Coleções de NFTs tais como VeeFriends e CryptoPunks também surgiram como ativos cripto alternativos, o que poderia ser favorável para altcoins, dado que a maioria dos NFTs estão nessas blockchains não-Bitcoin, como Ethereum.
Como usar a dominância do Bitcoin
Entender a participação de mercado do Bitcoin pode ser uma ferramenta útil para avaliar a saúde do mercado de criptomoedas como um todo. Abaixo estão algumas maneiras de usar essa métrica:
Consideração na gestão de risco
Os investidores podem usar a dominância do BTC como um fator para ajudar a tentar gerenciar sua exposição geral ao risco no mercado de criptomoedas.
Por exemplo, se o valor do BTC está diminuindo mas a dominância do Bitcoin está aumentando, isso pode ser um indicativo de um potencial mercado de baixa para altcoins. Nesse caso, os investidores que estão fortemente investidos em altcoins podem considerar vender algumas de suas posições e se mover para o Bitcoin.
Os investidores podem usar a dominância do BTC como um barômetro para ajudá-los a avaliar o sentimento geral do mercado e tomar decisões sobre como devem diversificar seu portfólio de criptomoedas.
Aumentar a exposição a altcoins
A dominância do Bitcoin também pode ser usada pelos traders para tentar entender melhor quais criptomoedas têm mais potencial.
Quando mais capital flui para altcoins, o valor de mercado do Bitcoin é diluído e a dominância do BTC pode começar a cair. Observar o mercado nesse período pode ajudar certos investidores a identificar projetos promissores.
Ciclo de dominância do Bitcoin
A ascensão e queda das criptomoedas é cíclica e geralmente pode ser observada na seguinte ordem:
1. O BTC sobe
2. Altcoins de grande capitalização sobem
3. Altcoins de média capitalização sobem
4. Alts de pequena capitalização sobem
5. BTC começa a cair (mas outros ainda continuam subindo)
6. Alts de grande capitalização começam a cair (medianas e pequenas continuam com impulso)
7. Alts de média capitalização começam a cair (pequenas capitalizações continuam avançando)
8. Finalmente, pequenas capitalizações também desabam
Por exemplo, se o valor do BTC está aumentando, mas a dominância do Bitcoin está diminuindo, isso pode ser um indicativo de um potencial mercado de alta para altcoins. Nesse caso, investidores que possuem principalmente Bitcoin podem considerar diversificar seus portfólios investindo em altcoins que possam valorizar.
Recursos onde acompanhar a dominância do Bitcoin
A dominância do Bitcoin muda com os mercados de criptomoedas, então é complicado manter o dedo no pulso das tendências de mercado em constante mudança. Felizmente, existem vários sites, ferramentas e plataformas que permitem rastrear facilmente a dominância do BTC:
Páginas de Preço da MoonPay
A nova página de Preço do Bitcoin da MoonPay permite rastrear o preço ao vivo, capitalização de mercado, oferta, histórico e outras métricas para criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, e mais.
CoinMarketCap
CoinMarketCap é um site que permite visualizar a dominância do Bitcoin diariamente, bem como outras métricas de criptomoedas, como preço, capitalização de mercado, volume de 24 horas e classificações de moedas em várias exchanges de criptomoedas.
CoinGecko
CoinGecko fornece uma visão geral do mercado de criptomoedas semelhante ao CoinMarketCap, com métricas como preço ao vivo e histórico, volume, oferta circulante e capitalização de mercado para milhares de criptomoedas.
TradingView
TradingView é um site que permite visualizar métricas como a dominância do Bitcoin, classificações de TVL (valor total bloqueado), endereços de carteira, ganhadores e perdedores, e outras tendências de mercado para diferentes criptomoedas. endereços de carteiraganhadores e perdedores
Considerações finais: A dominância do Bitcoin é boa ou ruim?
A dominância do Bitcoin funciona simplesmente como um métrica que pode ser usada para entender melhor os mercados de criptomoedas, identificar projetos potencialmente promissores e ajudar a tomar decisões sobre como equilibrar o portfólio de criptomoedas.
Embora seja útil para muitos, não é uma métrica sem controvérsia. Algumas pessoas acreditam que a dominância do mercado do Bitcoin foi relevante no passado apenas porque havia muito poucas criptomoedas existentes. Com o tempo, argumentam, o Bitcoin terá menos influência no mercado.
Embora não seja inerentemente bom nem ruim, a dominância do Bitcoin é, no entanto, uma métrica popular, especialmente entre os proponentes do Bitcoin.
Você sabia? Você pode pagar com Bitcoin para comprar bens e serviços.
Onde comprar Bitcoin (BTC)
Você pode comprar Bitcoin diretamente na MoonPay ou através de uma de nossas várias carteiras parceiras usando um cartão de crédito ou transferência bancária.
O widget simples da MoonPay permite que você compre BTC rapidamente e com segurança, usando seu método de pagamento preferido.
Como vender Bitcoin (BTC)
MoonPay torna fácil vender Bitcoin por moeda fiduciária quando você decidir que é hora de sacar seu cripto.
Basta inserir a quantidade de BTC que você gostaria de vender e inserir os detalhes de onde você quer receber seus fundos.
