O que é a queima de moedas em criptomoedas? Explicação sobre a queima de tokens

Oferta e inflação são questões enfrentadas por todo projeto de criptomoeda. Enquanto alguns como Bitcoin possuem mecanismos deflacionários embutidos na própria infraestrutura, outros são queimados com uma oferta potencialmente ilimitada e a perspectiva de inflação de tokens ao longo do tempo.

Queima de moedas é uma estratégia comum que surgiu para influenciar tokenomics e combater algumas dessas desvantagens, ao mesmo tempo em que tenta aumentar sua escassez e valor.

Mas o que exatamente é a queima de moedas, e por que os projetos optam por implementá-la?

Neste artigo, exploramos o conceito de queima de moedas, como funciona, seus benefícios, críticas e casos de uso.

O que é a queima de moedas?

Queima de moedas refere-se ao processo de intencionalmente removendo um certo número de moedas ou fichas da circulação. Também conhecido como queima de tokens, isso é irreversível e geralmente é alcançado enviando as moedas para um público endereço da carteira onde não podem ser recuperadas ou gastas.

Uma vez que as moedas são enviadas para este 'endereço de queima', elas são efetivamente tornadas inutilizáveis, reduzindo assim a oferta total da criptomoeda.

O conceito de queima de moeda criptográfica é semelhante a uma recompra de ações nas finanças tradicionais, onde uma empresa recompra ações para reduzir o número total de ações disponíveis no mercado. Da mesma forma, a queima de moeda criptográfica visa diminuir a oferta total de uma criptomoeda, com o objetivo de potencialmente aumentar seu valor.

No entanto, tal resultado de apreciação de preço nunca é garantido para criptomoedas ou ações.

Como funciona a queima de tokens?

A queima de moedas funciona removendo tokens do fornecimento em circulação e enviando-os para uma carteira de criptomoeda específica. Mas há mais de uma maneira de fazer isso.Mecanismos para destruição de moedas

A queima de moedas pode ser realizada por meios manuais ou automáticos:

A queima manual

• envolve uma equipe de projeto ou autoridade designada que queima moedas em um intervalo especificado ou com base em certas condições. Queima automática
• envolve uma equipe de projeto ou autoridade designada que queima moedas em um intervalo especificado ou com base em certas condições. utiliza contratos inteligentes que automatizam o processo, queimando moedas com base em gatilhos predefinidos, como volume de transações ou intervalos de tempo.

A queima automática de tokens geralmente é vista como a opção mais transparente e confiável, pois opera sem intervenção humana. A queima manual, embora flexível, pode levantar preocupações sobre governança, centralização e confiança, já que depende da discrição humana.

Impacto na oferta de tokens

O principal impacto da queima de tokens está na oferta de tokens. Ao reduzir o número total de moedas em circulação, os projetos podem tentar influenciar a dinâmica do mercado, como preço e capitalização de mercado..

O objetivo de queimar tokens é aumentar a escassez com um desequilíbrio entre oferta e demanda que pode aumentar o valor do token ao longo do tempo, embora isso nunca seja um resultado garantido.

Por que queimar tokens é importante?

A queima de moedas existe por várias razões, muitas vezes vinculadas à economia fundamental (tokenomics) de um projeto de criptomoeda:

Controle de oferta

Uma das razões mais comuns para queimar cripto é controlar a inflação e a oferta geral de tokens. Com uma oferta limitada, espera-se aumentar o valor das moedas restantes e criar um ecossistema mais saudável.

Aumentar a escassez

Reduzindo a oferta em circulação, a queima de moedas cria escassez, o que pode potencialmente contribuir para a apreciação do preço. Embora essa estratégia tente atrair investidores, existem muitos fatores que afetam o preço de um token, como a dinâmica do mercado e a saúde geral do ecossistema cripto.

Alinhar incentivos com os detentores de tokens

As queimas de tokens também podem ser usadas para alinhar os incentivos dos donos do projeto com os dos detentores de moedas. Quando as equipes do projeto são responsáveis por reduzir a oferta, elas podem potencialmente aumentar o valor geral dos tokens detidos pela comunidade., assim promovendo um senso de sucesso compartilhado e objetivos alinhados.

Outros motivos de queima de moedas

• Recompensar os detentores: Alguns projetos queimam moedas como parte de um programa de recompra, comprando moedas do mercado e queimando-as para devolver valor aos detentores e à comunidade.
• Manter a segurança da rede: Certos mecanismos de consenso como o Proof of Burn (PoB) usa a queima de moedas como um método alternativo para validar transações e proteger a rede.
• Eliminar tokens não utilizados ou perdidos: A queima de moedas também pode eliminar tokens antigos ou não utilizados, simplificando a rede e garantindo maior eficiência de recursos.

O que é Proof of Burn (PoB)?

Proof of Burn (PoB) é um mecanismo de consenso onde os usuários "queimam" uma parte de seus tokens para ganhar o direito de validar transações na blockchain. Este conceito envolve uma troca, onde os validadores sacrificam parte de suas posses para ganhar a oportunidade de proteger a rede e receber recompensas. PoB é visto como uma alternativa ao Proof of Work (PoW), providenciando uma potencial forma eficiente em termos de energia de validação de blockchain.

O conceito por trás da Prova de Queima é que, ao destruir um certo número de tokens, os validadores demonstram um interesse investido no sucesso da rede blockchain. Os tokens queimados representam o compromisso dos validadores com a rede e lhes concedem a capacidade de validar transações, criar novos blocos e ganhar recompensas.

A quantidade de tokens queimados pode determinar o nível de participação ou influência que um validador tem dentro da rede. Geralmente, quanto mais tokens um participante queima, maior é seu poder e responsabilidade no processo de consenso. Semelhante ao Proof-of-Stake (PoS), PoB cria um sistema onde os validadores são incentivados a apoiar a saúde a longo prazo da rede, já que investiram seus próprios recursos nela.

Benefícios da queima de moedas

A queima de moedas tem vários benefícios potenciais que podem contribuir para a estabilidade e o crescimento de projetos de criptomoedas:

Estabilidade do mercado

As queimas de tokens contribuem para um fornecimento mais estável, o que, por sua vez, promove estabilidade do mercado. Com menos moedas em circulação, o potencial para grandes flutuações de preços pode ser reduzido, levando a um ambiente de mercado mais previsível.

Embora tal estabilidade nunca seja certa, queimar moedas pode ajudar a diferenciar um projeto de criptomoedas mais voláteis sem fornecimento máximo limitado, como memecoins como Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB).

Suporte de preço

Com a queima de moedas, a redução da oferta circulante pode levar ao suporte de preço, ajudando a estabilizar o valor do token ao longo do tempo. Essa estratégia pode criar um ecossistema mais saudável ao tentar atrair usuários que procuram ativos com uma oferta controlada.

Recompensando os detentores de tokens

A queima de tokens pode recompensar os detentores de longo prazo ao reduzir a oferta e potencialmente aumentar o valor do token. Isso pode fazer parte de uma estratégia mais ampla para reter e envolver uma comunidade dedicada de detentores.

Construindo confiança e credibilidade

Práticas consistentes e transparentes de queima de moedas podem construir confiança dentro da comunidade cripto. Quando um projeto demonstra seu compromisso em gerenciar a oferta e promover o valor do token, ele pode ganhar credibilidade entre seus membros ao alinhar seus incentivos.

Incentivando o compromisso de longo prazo

Com a perspectiva de valorização através da queima de moedas, os projetos podem tentar incentivar o investimento de longo prazo. Essa mudança de especulação de curto prazo pode ajudar a estabilizar a criptomoeda e promover um ecossistema mais sustentável.

Riscos de queima de moedas

Apesar de seus benefícios potenciais, a queima de tokens enfrentou críticas e controvérsias devido a uma série de preocupações:

Falta de transparência

Uma crítica comum é a falta de transparência na queima de criptomoedas. Se os projetos não comunicarem claramente suas estratégias de queima ou cronogramas de queima, isso pode levar à desconfiança entre sua comunidade.

Manipulação e especulação

A queima de tokens, especialmente quando feita manualmente, pode abrir caminho para uma potencial manipulação do mercado e negociação especulativa. Isso cria um risco potencial para os investidores e pode minar a estabilidade do valor do token tanto no curto quanto no longo prazo.

Preocupações ambientais e energéticas

Embora o Proof of Burn (PoB) seja considerado eficiente em termos de energia, alguns métodos de queima de moedas podem contribuir para o aumento do consumo de energia, levando a preocupações ambientais. Os críticos argumentam que os projetos devem ser conscientes de seu impacto ambiental ao implementar práticas de queima de tokens.

Consequências não intencionais

Em alguns casos, queimar criptomoedas pode não resultar nos resultados esperados de controle de inflação e oferta. Se usado em excesso ou mal gerido, a queima de tokens pode criar volatilidade no mercado, levando a consequências não intencionais para os detentores e o projeto como um todo.

Casos de uso e exemplos de queima de moedas

A queima de tokens foi implementada por várias criptomoedas com alguns casos notáveis que influenciaram a tokenomics e as dinâmicas de mercado.

Queima de moedas em criptomoedas principais

Criptomoedas como Binance Coin (BNB) e XRP (XRP) queimam moedas como parte de suas estratégias tokenômicas.

BNB queima regularmente uma parte de seus tokens com base no volume de negociação, taxas de gas, preço do token, e número de blocos produzidos. XRP também tem um mecanismo que destrói uma pequena quantidade de tokens com cada transação, e tem a opção queimar milhões de tokens mantidos em custódia. Chiliz (CHZ), o token nativo da plataforma Socios também implementou recentemente um mecanismo de queima de tokens com o objetivo de reduzir a inflação a curto e longo prazo.

Stablecoin fornecedores como Circle (USDC) e Tether (USDT) têm historicamente usado mecanismos de queima de tokens para emitir e resgatar tokens de stablecoin, enquanto também usam a queima como uma tentativa de manter uma proporção de lastro estável e precisa. Tokens embrulhados como Wrapped Ethereum (WETH) e Wrapped Bitcoin (WBTC) também utilizam a queima de tokens para bloquear e resgatar moedas que podem ser usadas em diferentes blockchains.

Em 2021, a atualização Ethereum London Hard Fork (EIP) 1559 introduziu um mecanismo para queimar uma porção dos tokens usados para pagar taxas de transação (taxas de gás Ethereum). Até o momento, mais de 4,3 milhões de tokens ETH foram queimados desde a implementação do EIP-1559.

Ao longo do próximo ano, espera-se que a rede Ethereum queime mais de $10 bilhões valor de tokens ETH, em um esforço para diminuir a oferta de ETH para estabilizar a tokenomics da criptomoeda e potencialmente aumentar o preço do Ethereum.

Estratégias de implementação: estudo de caso do Maker

Em julho de 2023 MakerDAO implementou um mecanismo de Queima Inteligente (SBE) para gerir o excedente do protocolo de tokens MKR. Este mecanismo funciona ativando-se automaticamente sempre que houver um excedente superior a US$ 50 milhões em DAI tokens.

Quando isso acontece, o excesso de DAI é usado para comprar MKR. Este MKR é emparelhado com mais DAI para criar provedores de liquidez (LP) tokens usados em pools de liquidez DAI-MKR em Uniswap. Após fornecer liquidez, esses tokens LP são queimados enviando-os para uma carteira controlada pelo protocolo MakerDAO.

Desde a implementação do SBE, milhares de tokens MKR foram comprados de volta e queimados pelo protocolo, enquanto mantinham em grande parte seu excedente desejado de 50 milhões de DAI.

Maker (MKR) tem uma oferta circulante relativamente baixa de menos de 1 milhão de tokens, mas ainda frequentemente figura entre as top 50 criptomoedas por capitalização de mercado. Para comparação, criptomoedas populares têm ofertas circulantes muito mais altas; existem mais de 19,6 milhões de Bitcoin (BTC) tokens em circulação, 122 milhões de Ether (

), e 144 bilhões Dogecoin (DOGE).

Impacto histórico na tokenomics e desempenho do mercado

Com o tempo, a queima de moedas não mostrou definitivamente influenciar positivamente a economia dos tokens e o desempenho do mercado de uma forma ou de outra.

Embora o Maker (MKR) tenha, em grande parte, visto apreciação de preço desde a implementação do SBE, e o XRP recentemente experimentou um aumento de preço durante um período de queima aumentada, não se pode dizer se a queima em si teve um impacto direto no aumento de preços. Além disso, criptomoedas como Ethereum, BNB, e MKR têm todos experimentado oscilações de preço históricas, mesmo enquanto empregavam mecanismos de queima de tokens.

Ao mesmo tempo, projetos que consistentemente queimam tokens podem ser vistos como compromissados com o controle de oferta e inflação, o que pode ser preferível entre alguns de seus membros da comunidade. Estratégias de implementação bem-sucedidas geralmente envolvem comunicação transparente, cronogramas de queima claros e um foco no engajamento da comunidade.

Perguntas frequentes sobre queima de moedas

A queima de moedas é permanente?

Sim, a queima de criptomoedas é um processo permanente. Os tokens são enviados para um endereço de queima que é propositalmente inacessível para os usuários e proprietários de projetos. As moedas queimadas dessa forma serão irrecuperáveis para sempre.

Como visualizar um endereço de queima?

Projetos específicos que atuam com total transparência devem disponibilizar o endereço da carteira usado para queima de moedas a todos os usuários em um site oficial, perfil de mídia social ou Discord comunidade.

Depois de obter o endereço de queima, você pode usar um explorador de blockchain para visualizar toda a atividade envolvendo a carteira de queima. As opções de explorador de blocos incluem Etherscan para Ethereum (ETH), BscScan para Binance Coin (BNB), e Solscan para Solana (SOL).

Quais criptomoedas queimam moedas?

Algumas criptomoedas conhecidas por historicamente empregar mecanismos de queima de tokens são:

• Ethereum (ETH)
• Binance Coin (BNB)
• XRP (XRP)
• Shiba Inu (SHIB)
• Tron (TRX)
• Maker (MKR)

Obtenha exposição à queima de cripto

Para experimentar a queima de token em primeira mão, você precisará adquirir criptomoeda com mecanismos de queima compatíveis.

MoonPay facilita comprar cripto como Ether (ETH), Maker (MKR), Shiba Inu (SHIB), Binance Coin (BNB), XRP (XRP), tokens embrulhados como Ether Envolto (WETH) e Bitcoin Envolto (WBTC), assim como stablecoins como Tether (USDT) e USD Coin (USDC).

Pague usando seu método preferido, como cartão de crédito, transferência bancária, Apple Pay, Google Pay, e muitos outros métodos de pagamento. Basta inserir a quantia de criptomoeda que deseja comprar e seguir as etapas para concluir seu pedido.